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碳中和不断催化水泥旺季提前开启龙头股或享超

2021-11-21    

  · 每周碰词:Gamification based wellness(组图)。据中国水泥网消息,受安徽沿江地区熟料价格持续上调带动,加之民用市场需求逐渐恢复。16日起安徽铜陵、池州等地一些主要厂家通知上调低标水泥价格10元/吨,芜湖地区暂未跟进上调。

  据市场反馈,受安徽沿江地区熟料价格持续上调带动,加之民用市场需求逐渐恢复。16日起安徽铜陵、池州等地一些主要厂家通知上调低标水泥价格10元/吨,芜湖地区暂未跟进上调。

  据市场反馈,近期苏锡常地区民用市场需求尚可,加之11-12日区域熟料价格第三轮上调20元/吨带动。13日-16日起江苏苏州、无锡、常州、南通等地主要厂家陆续通知上调低标水泥价格10-20元/吨,高标价格暂稳.。

  据市场反馈,11-12日长三角地区熟料价格第三轮上调20元/吨,加之周边苏南地区水泥价格上调带动。13日-14日上海地区主要厂家对32.5级与P.C42.5级水泥价格通知上调15元/吨,高标价格暂稳。

  据市场反馈,四川德阳、绵阳地区部分企业仍在错峰停窑,整体库存普遍在5成左右,压力不大。随着市场需求恢复,厂家涨价欲望较为强烈。为提升盈利,德绵地区主导企业计划于18日上调水泥价格20-30元/吨,目前部分厂家已发布调涨通知。近来阴雨天气较多,执行情况有待后续跟进。

  据市场反馈,近期海南三亚地区天气晴好,市场需求整体恢复较好。为提升盈利,14日起海南三亚地区主要厂家通知上调各品种散装水泥价格15元/吨,袋装价格暂稳。

  据市场反馈,近期甘肃平凉地区天气晴好居多,民用市场需求有所恢复,加之省内熟料生产线仍处于错峰停窑期间,库存普遍不高。为提升盈利,14-15日甘肃平凉地区主要厂家通知上调袋装水泥价格20元/吨,散装价格暂稳。

  二级市场上,水泥板块表现也相当抢眼,数据显示,水泥概念近一周(3月10日-3月16日)涨幅7.10%。

  机构认为,碳中和是近日盘面上资金聚焦的主线,随着大盘行情转暖,活跃资金从前期强势的钢铁等板块扩散至有色金属、水泥等“减碳”方向。

  国泰君安表示,在政策支持、未来发展趋势较为确定的背景下,碳中和或成A股市场的新兴优质赛道。截至目前,水泥板块中宁夏建材600449股吧)、塔牌集团002233股吧)、祁连山600720股吧)、上峰水泥000672股吧)、万年青000789股吧)、华新水泥600801股吧)、冀东水泥000401股吧)、海螺水泥600585股吧)等个股最新PE均低于10倍。

  从上市公司业绩来看,海螺水泥、塔牌集团等多家公司报告期内实现净利润同比增长。

  作为“泥中茅台600519)”,海螺水泥的业绩快报显示,2020年公司营业收入约1762.43亿元,同比增加12.23%;归属于上市公司股东的净利润约351.30亿元,同比增加4.58%。

  冀东水泥年报显示,公司2020年实现营业总收入354.8亿,同比增长2.8%;实现归母净利润28.5亿,同比增长5.5%;每股收益为1.96元。

  塔牌集团发布业绩报告称,2020年归属于上市公司股东的净利润约为17.82亿元,同比增长2.81%;营业收入约为70.47亿元,同比增长2.26%。

  宁夏建材披露2020年度业绩快报,公司实现营业收入51.1亿元,同比增加6.66%;净利润9.65亿元,同比增加25.49%;基本每股收益2.02元。

  国金证券600109股吧研报认为,随着碳达峰、碳中和政策的推进,水泥行业未来或将通过压缩产量达到减排效果,有望优先纳入全国碳交易市场,龙头企业依靠技术和资金优势,将实现产量的最大化。

  中信建投指出,水泥属于传统的高耗能行业,环保政策趋严推动行业进行新一轮的供给侧改革,体现为行业集中度提升和总产能的压缩。首先降低单位煤耗需购买设备进行产线技改,而大型水泥企业更有意愿及资金做大量投入,小企业可能选择主动退出。其次从中长期发展来看,水泥行业需求伴随基建和房地产建设强度而逐渐下降,压缩总产能为长期发展趋势,碳中和将加速这一趋势,落后产能将得到快速淘汰,利好区域及全国性龙头企业。

  国信证券002736股吧)研报表示,我国水泥行业可实现路径包括使用替代燃料、水泥窑协同处置、提高能效水平等,随着政策推进,行业高质量发展可期,具有更加超前的技术、环保布局的龙头企业优势有望凸显。此前涉及水泥行业的碳排放权交易已在广东、湖北等省市得到试点。碳排放交易体系的建立也将凸显企业间的差距,加速企业分化,龙头企业将享有超额收益。

  水泥板块高分红,低值有修复空间。后续盈利增速有望加速,推荐海螺水泥、冀东水泥、华新水泥、祁连山、上峰水泥、塔牌集团等。www.spcdns.com